花旗：予东风集团“买入”评级 目标价升至6港元

摘要： 　　花旗发布研究报告称，考虑到与小米集团-W（01810）潜在合作及股息等成催化剂，将东风集团（00489）目标价由3.89港元升至6港元，评级“买入”。该行将今年至2026年各...

　　花旗发布研究报告称，考虑到与小米集团-W（01810）潜在合作及股息等成催化剂，将东风集团（00489）目标价由3.89港元升至6港元，评级“买入”。该行将今年至2026年各年销售预测上调4%到5%，分别至188万、180万及176万辆，这调整是基于今年首十个月的销售走势。

　　该行表示，下调同期合营企业的投资收入预测分别至15.7亿人民币（下同）、7.1亿元以及6.9亿元；也将亏损预测由原先各33.4亿元、31.6亿元及22.3亿元，调整至分别盈利7.5亿元、亏损25.8亿元及亏损24.6亿元。该行亦因较好的规模经济及成本减省而上调毛利率预测。今次调整公司估值主要因为三个因素，股息贴现、东风旗下高级电动车品牌岚图的估值，以及与小米的潜在合作。